taichinh123
Private Equity

TPG

Private equity và tài sản thay thế · Fort Worth, United States

AUM 303 billion USD · as of 31.12.2025

Overview

TPG (tên cũ Texas Pacific Group) là công ty quản lý tài sản thay thế với AUM khoảng 303 tỷ USD vào cuối năm 2025. Công ty được Jim Coulter và David Bonderman thành lập năm 1992 tại San Francisco, và hiện đặt trụ sở pháp lý tại Fort Worth, Texas. TPG nổi tiếng với các khoản đầu tư vào doanh nghiệp cần tái cấu trúc, công nghệ, y tế và với dòng quỹ impact investing (đầu tư tác động) The Rise Fund. Từ năm 2021, Jon Winkelried là CEO duy nhất của công ty.

Business Model

  • Capital: các quỹ buyout lớn đầu tư vào doanh nghiệp tại Mỹ và quốc tế.
  • Growth và Impact: các quỹ tăng trưởng và quỹ impact như The Rise Fund, TPG Rise Climate.
  • Credit và real estate qua TPG Angelo Gordon, sau thương vụ mua Angelo Gordon năm 2023.
  • Thu management fee trên fee-earning AUM và carried interest khi thoái vốn.

Lessons for Learners

  • 1Turnaround investing: khoản đầu tư vào Continental Airlines năm 1993 là ví dụ về việc mua doanh nghiệp đang khó khăn và tái cấu trúc thành công.
  • 2Impact investing có thể được tổ chức thành chiến lược đầu tư quy mô lớn với mục tiêu cả lợi nhuận lẫn tác động xã hội, môi trường.
  • 3M&A giúp công ty quản lý quỹ mở rộng nhanh sang mảng mới: mua Angelo Gordon đưa TPG vào credit và bất động sản.
  • 4IPO năm 2022 cho thấy xu hướng các công ty private equity lớn chuyển sang mô hình công ty đại chúng.

Milestones

  1. 1992Jim Coulter và David Bonderman thành lập TPG tại San Francisco.
  2. 1993Đầu tư vào Continental Airlines khi hãng thoát khỏi phá sản, một thương vụ tái cấu trúc nổi tiếng.
  3. 2022TPG niêm yết cổ phiếu trên sàn Nasdaq.
  4. 2023Hoàn tất mua Angelo Gordon, mở rộng sang credit và bất động sản.

Related Institutions

Source: TPG Fourth Quarter and Full Year 2025 Results (Form 8-K) (2026). Số liệu giữ nguyên đơn vị tiền theo báo cáo gốc; nội dung chỉ nhằm mục đích học tập, không phải khuyến nghị đầu tư.