taichinh123
Level II

Fixed Income & Derivatives Valuation

Định giá Trái phiếu và Phái sinh

Trái phiếu có quyền mua lại được trả lãi cao hơn trái phiếu thường. Nhà đầu tư có thực sự được lợi?

  • 5 lessons
  • 7.5 hours
  • 5 key concepts

Overview

Làm sao định giá một công cụ khi dòng tiền của nó phụ thuộc vào lãi suất và quyền chọn?

Cây lãi suất và nguyên lý không có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá là nền tảng định giá trái phiếu có quyền chọn, forwards, swaps và options. Mọi mô hình đều xuất phát từ việc tái tạo dòng tiền.

Start anytime

Lessons

  1. 1LESSON 175 minCấu trúc kỳ hạn lãi suất nói lên điều gì?
  2. 2LESSON 275 minTrái phiếu có quyền chọn được định giá thế nào?
  3. 3LESSON 373 minRủi ro tín dụng được mô hình hoá ra sao?
  4. 4LESSON 477 minForwards và swaps được định giá theo nguyên lý nào?
  5. 5LESSON 578 minOptions được định giá bằng mô hình nhị phân và BSM thế nào?

Key Concepts

  • Term structure
  • Binomial interest rate tree
  • Option-adjusted spread
  • No-arbitrage pricing
  • Black-Scholes-Merton

Final Project

Báo cáo định giá công cụ phòng vệ

G
Goal
Định giá và đề xuất hợp đồng swap lãi suất cho một khoản vay
R
Role
Chuyên viên ngân quỹ của doanh nghiệp
A
Audience
Giám đốc tài chính
S
Situation
Doanh nghiệp có khoản vay 500 tỷ lãi thả nổi và lo ngại lãi suất tăng
P
Product
Báo cáo định giá swap kèm phân tích kịch bản lãi suất

Included Ebooks

Tặng kèm khi học program CFA Exam Prep, để ôn lại và tra cứu nhanh.

Community

Cộng đồng private của CFO và người làm tài chính

Được là thành viên trong cộng đồng private gồm các CFO và những người làm trong ngành tài chính, sinh hoạt online và offline hàng tuần.